JGLOBAL_ARTICLES

Бизнес- тренинг "Финансовый анализ"

БИЗНЕС – ТРЕНИНГ

«Финансовый анализ»

ДЛЯ КОГО: специалисты и руководители отдела продаж банковских продуктов/услуг развития малого и среднего бизнеса (МСБ)

ПО ОКОНЧАНИИ данного модуля комплексной программы, УЧАСТНИКИ

Осознают:

Важность многостороннего подхода к финансам компании;
Важность выявления рисков при решении вопроса о кредитовании компании;
Значимость комплексного финансового анализа для формирования полной картины предприятия.
Значимость финансового положения компании на стоимость бизнеса

Изучат:

Основные принципы формирования отчетности;
Основные коэффициенты, применяемые при анализе ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности;
Типологию финансового состояния компаний;
Ключевые коэффициенты, принятые в международной практике для оценки эффективности деятельности компании;
Принципы составления отчета о движении денежных средств косвенным методом;
Методы оценки стоимости бизнеса.

Отработают навыки:

Критичного восприятия бухгалтерской отчетности, предоставляемой потенциальными кредитополучателями;
проведения финансового анализа бухгалтерской отчетности с выявлением рисков и сильных сторон компании;
системного подхода к оценке деятельности компании;
анализа отчета о движении денежных средств косвенным методом
оценки стоимости бизнеса на основании финансовой отчетности.

ООО «PRO RETAIL»

ПРОГРАММА ТРЕНИНГА:

I ДЕНЬ – начало 10.00

1. Система управления бизнесом. Balanced Scorecard. Система KPI. Как это связано с финансовым управлением?

Три кита финансового управления: ликвидность, доходность и капитал компании: где искать ответы?
Активы и долги компании;

Балансовое уравнение;
Активы: внеоборотные и оборотные. От чего зависит их пропорция?

Обязательства: краткосрочные и долгосрочные, платные и бесплатные;

Капитал: он – чей? Сколько стоят деньги собственника?

Оптимальная структура долгов. Белорусский феномен. Эффект перекапитализации бизнеса;
Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC).

Экспресс-анализ платежеспособности: коэффициент ликвидности, кислотный тест.
Доходы и расходы компании;

Метод начисления: что такое заработать и что такое получить?
Определение прибыли: валовой, операционной (EBIT), EBITDA, чистой.

Что такое прочий совокупный доход?

2. Паритет интересов пользователей финансовой отчетности (треугольник интересов).

О чем говорят показатели ROI и ROE? Рентабельность продаж – какой она

должна быть? Модель Дюпона.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия («истина скрывается в деталях») – понятия операционного и финансового цикла, коэффициенты оборачиваемости.

3. Управление затратами («Когда ждать себе дороже»)
Затраты: переменные и постоянные, контролируемые и неконтролируемые.

Маржинальный доход: когда он полезен, а когда вреден?
Точка безубыточности

Запас финансовой прочности

Операционный и финансовый рычаг

Рентабельность продаж – какой она должна быть? Модель Дюпона.
Оценка результатов деятельности организации: взгляд собственника

(«Безубыточная работа – эффективна ли она для собственника?») – EVA (экономическая добавленная стоимость).

4. Понятие неопределенности и риска. Матрица действий в отношении рисков. Виды управления рисками.

Окончание 17.00

II ДЕНЬ – начало 10.00

5. Валютный риск. Естественное хеджирование.

Посмотри на себя со стороны: идентификация рисков и преимуществ компании на основании финансовой отчетности.

6. Составление отчета о движении денежных средств (или «Куда пропали деньги?»)

Виды деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая
Отчет о движении денежных средств: прямой метод.
Отчет о движении денежных средств: косвенный метод.
Получили много: а заработали сколько? Где теряются деньги?
Рост дебиторской задолженности: это хорошо или плохо?
Признаки растущего бизнеса
Что говорит о стратегическом росте компании?
Под Новый год избавляемся от долгов: верно ли это для бизнеса?

7. Финансовый анализ показателей, сформированных на основе ОДДС. Варианты управленческих решений.

Кейс «Toyota Motor ADR» («Равняемся на лидеров») – пример отчета о движении денежных средств косвенным методом.

8. Диверсификация рисков. Портфельные инвестиции.

Стоимость денег во времени (или «Бесплатные деньги только в мышеловке»)
Текущая и будущая стоимость денег. Дисконтирование денежных потоков.

Аннуитетные платежи.
Оценка инвестиций. NPV vs IRR

Окончание – 17.00

Продолжительность программы: 16 академических часов

Количество участников: до 16 включительно

Автор и ведущий: Дмитрий Сыч